Astarta

Obserwuję ten walor od pewnego czasu. Dokładnie od momentu odwrotu spod poziomu 93 zł. Do tego szczytu spółka poruszała się w stabilnym trendzie wzrostowym (zielona linia długoterminowego trendu na wykresie). Dynamiczne podejście pod maksimum 93 zł skończyło się równie dynamicznym powrotem do linii trendu. Następnie spółka weszła w kanał wzrostowy (niebieskie linie), poruszający się   zgodnie z długoterminowym trendem. Punktem przełomowym dla kursu był dzień 23.12.2010 (prezent świąteczny? :)), kiedy kurs wybił się biała świecą w górę z kanału wzrostowego. Od tego momentu systematycznie zmierza w kierunku oporu na 93 zł. Dokładnie miesiąc wcześnie kurs wybił krótkoterminowy trend spadkowy (jasnozielona linia na wykresie).

System transakcyjny dał sygnał kupna już 13.12. Od tego momentu mocne białe świece doprowadziły do wybicia kanału wzrostowego, potwierdzając sygnał kupna. Na dzień dzisiejszy kurs przygotowuje się do wybicia oporu na poziomie 93 zł. Dzisiejsza biała świeca z dolnym cieniem i zamknięcie na kolejnym maksimum cenowym obecnego impulsu również wygląda "byczo".

Wskaźnik siły względnej potwierdza rosnącą siłę spółki w porównaniu do szerokiego rynku. RSC (WIG) porusza się nad linią trendu. Jedynym zagrożeniem zewnętrznym pozostaje kondycja rynku, który wydaj się coraz słabszy, a jego szerokość wyraźnie "niedźwiedzia". Dlatego każda inwestycja powinna być przemyślana. Czy Astarta, jako spółka silniejsza od rynku i pozostająca w długoterminowym trendzie wzrostowym obroni się przed korektą - tego nie wiem. Przyznam, że idealnym rozwiązaniem byłyby teraz 2-3 sesje konsolidacji białymi świecami pod oporem, jako baza pod wybicie.

... i kiedy się skończy?

Jesteśmy na łasce krótkoterminowego trendu spadkowego. Wszystko przemawia za kontynuacja przeceny. Dolar rośnie surowce spadają, eurodolar spada akcje spadają. Na wykresach nie widać po dniu wczorajszym żadnych formacji odwrócenia trendu. Mam swoja teorię na temat zakończenia korekty, którą się z wami podzielę. Patrząc na wykres WIG20 można wykreślić od szczytu na poziomie 2769 korektę A-B-C (zakładając że wzrost od dołka z 31.08 był wzrostową piątką z wydłużoną falą 1- a na taki mi wygląda). Fala A korekty powinna zostać w tym momencie wykończona i czeka nas wzrost z nadbiciem poziomu 2700 punktów (fala B). Następnie powinniśmy zobaczyć spadkową falę C w celem w okolicach 2564-2550. Następnie czekałaby nas kolejna faza wzrostów w ramach wzrostowej piątki z tego poziomu. Przemawia za tym wysyp negatywnych informacji, które z wielkim zaangażowaniem są wykorzystywane do zbicia cena akcji, które już stały się ponownie atrakcyjne cenowo. Poza tym nadal obowiązuje polityka luzowania ilościowego i kolejne miliardy dolarów czekają, by zalać rynek. Wreszcie inwestorzy liczą na efekt końca roku i rajd św. Mikołaja.

Przeciwko tej tezie mamy kształtującą się na wykresie WIG20 formację głowy z ramionami, której realizacja oznaczałaby zjazd tego indeksu w okolice 2450 punktów. Formacja ta jest jednak tak czytelna i widzi ja już chyba każdy inwestor, że paradoksalnie może dojść do jej zanegowania. Zanegowanie zaś takiej formacji wiąże się z reguły z przeciwnym ruchem (wzrostowym) o bardzo dużej dynamice.

I korekta stała się faktem...

... wywieszczona, wyczekana, upragniona, wreszcie nadeszła. Dziś już definitywnie. Długie czarne świece na wszystkich warszawskich indeksach oraz na SP500 nie pozostawiają złudzeń, co do kierunku na najbliższe sesje. w moim portfelu pozostał jedynie BEF, który zachowuje się bardzo mocno i każdy spadek wykorzystywany jest do akumulacji akcji, głównie ze zleceń ukrytych.

Jak długo może potrwać korekta i jak nisko nas sprowadzi? Padają różne opinie. Niektórzy wieszczą, że dziś było dno, inni widzą poziom 2600 na WIG20, inni przedział 2450-2500. Ktoś racje na pewno będzie miał i tym kimś będzie rynek :)). Osobiście i subiektywnie skłaniam się do stwierdzenia, że korekta nie zejdzie niżej niż 2590 punktów i około 1150 na SP500. Za dużo FEDowkiej kasy czeka w kolejce po akcje i koniec roku blisko. Prawda jest taka, że im bardziej dynamiczny przebieg będzie miała ta korekta, tym szybciej się skończy. Pamiętajmy też o jednej podstawowej zasadzie: nie walcz z FED. Nawet podczas spadków są spółki, które rosną. A kiedy wokół czerwień, takie zielone wyspy łatwiej zlokalizować.

DGA

Spółka, o której ostatnio było głośno za sprawą spektakularnego wzrostu na 10 zł, który równie szybko się skończył. Podmiot zależny od DGA jest właścicielem patentu i istniejącego rewolucyjnego produktu w postaci Brastera. Jego sprzedaż ma ruszyć w I kwartale 2011. Jeśli chodzi o AT to mamy na wykresie dziennym czytelny sygnał kupna, czyli wybicie przez kurs średnich 15 i 45-dniowej (świeca z dolnym cieniem). Poprzednia świeczka to także biały korpus. Obiecująco wygląda również STS. I spółka jest płynna, obroty solidne, więc łatwo angażować większy kapitał. Jeszcze 1-2 dni wzrostu i trend potwierdzi MACD.

Sfinks - nieśmiało i mały obrot, ale warto obserwować... :)

Spółka w średnioterminowy trendzie spadkowym po krótkiej stabilizacji na lokalnym dołku na poziomie 6,85 rysuje dziś solidną białą świecę. Wybija ona średnie krotko i średnioterminowe. Co prawda obrót jest jeszcze bardzo skromny i spółka nie jest płynna. Ale zwykle ruch po długim okresie spadkowym inicjowany jest powoli i ostrożnie. Właściwa dynamika zwykle przychodzi dużo później i wyżej. Bardzo dobre wskazania daje STS i MACD, który wygenerował sygnał kupna.

Cognor - otwarcie pozycji

W dniu dzisiejszym dodałem do portfela Cognor. Spółka przy solidnych obrotach wybiła średnie 15 i 45 dni. Długa biała świeca przy obecnym poziomie cenowym i wyłamaniu linii trendu spadkowego, daje dużą szansę na silniejszy impuls wzrostowy w okolice co najmniej 3,80. Warto zauważyć, że z tego poziomu w marcu tego roku startowała fala wzrostowa za zasięgiem na 4,43. Wzrost kursu i wybicie średnich zostało potwierdzone przez sygnał kupna na MACD i rosnący z obszaru wykupienia STS. Moja cena wejścia to 2,82.

Mirbud i Beef

W dniu dzisiejszym dodałem do portfela kontrolne pakiety BEEF i Mirbud.

BEEF: solidny obrót, sygnał kupna na MACD, rosnący STS i wybite średnie 15 i 45 dni. Dodatkowo wybity intra poziom 1,61 (kluczowe utrzymanie zamknięcia ponad tą ceną). Dodatkowo pojawiły się wreszcie solidne zlecenia z lewej. Inwestorzy wciąż w pamięci mają szybki rajd spółki z 60 gr prawie na 2 zł, więc w początkowej fazie ruchu będą pomagać emocje.

Mirbud: solidna biała świeca po ważce z wczoraj. Spory obrót, pierwszy dzień wzrostu i mocniejszego oddalenia od średnich. Sygnał kupna na MACD i rosnący STS.

Wasko

Zdecydowałem się dodaj nową pozycję do portfela. Na wykresie dziennym spółka obroniła zarówno średnią EMA15, jak również zniesienie 61,8% ruchu wzrostowego od poziomu 1,52 do 3,37. Dzisiejsza świeca, powstała przy większych znacznie, niż podczas ostatnich spadków obrotach, świadczy o powrocie kupujących. Dodatkowo zamknięcie na poziomie 2,58 stworzy formację objęcia hossy.

Za zwyżką przynajmniej w krótkim terminie przemawia również oscylator stochastyczny, który zaczyna wznosić się z obszaru wyprzedania.

P.S. Proponuję się również zainteresować OPT: zamknięcie na poziomie 2,58 to przebicie średnich 15 i 45, sygnał kupna na MACD i bardzo dobrze wyglądający STS. Dodatkowo widać po zleceniach, że jest chętnie grany przy solidnym obrocie. No, i działa zniesienie 50%!

FED, rynek i spółki...

No, i mamy brzemienną w skutkach decyzję FED w zakresie luzowania ilościowego polityki monetarnej... większą od oczekiwań rynkowych. W konsekwencji oczekiwania na decyzję na rynku panowała dziś znaczna nerwowość i wielu inwestorów wstrzymało się z zakupami (lub zamykało pozycje). Dlatego większość spółek zaliczyła korekty.

Zastanawiam się nad rynkiem w najbliższych dniach i dochodzę do wniosku, że najzdrowszym rozwiązaniem byłoby zejście WIG20 do poziomu 2500 punktów. Ceny akcji stałyby się zdecydowanie bardziej atrakcyjne. Po obecnych cenach w stosunku do zysków i przychodów spółek oraz sytuacji makro, akcje dla większości inwestorów są po prostu za drogie. Dlatego większość spółek notuje 1-dniowe wzrosty, a i te ciężko wychwycić.

Mimo wszystko uważam, że po krótkiej realizacji zysków (wielu inwestorów zdyskontowało decyzje FED już dawno i teraz będzie sprzedawać fakty), kolejna fala wzrostowa może wynieść WIG20 na nowe maksima. Kluczowe będzie tutaj pokonanie poziomu 2700 punktów, a następnie może 2760... co otwierałoby drogę do psychologicznego poziomu 3000 punktów. Ta sztuka się jednak nie uda bez ustanowienia nowych maksimów przez SP500.

W swoim portfelu posiadam 4 spółki: Jago, Skotan, Zeneris i Krezus. Poza Krezusem wszystkie zaliczyły dziś korekty, jednak w 3 na 4 przypadkach na fiksingu kursy zostały podciągnięte, a wszystkie akcje wystawione do sprzedaży po cenie zamknięcia zostały skupione. To dobry znak przed kolejną sesją.

Mieszko

Pomimo słabego rynku zdecydowałem się dziś na zakup małego pakietu kontrolnego akcji Mieszko. Przyznaję, że dopiero po zakupie przeczytałem rekomendację DM z cena docelową 3,85 zł. Dlaczego zdecydowałem się na ten zakup mimo wyprzedania wszystkich akcji w oczekiwaniu na określenie się rynku...?

1. Wybicie poziomu 3,11 i wyjście tym samym górą z konsolidacji trwającej od marca,
2. Zdecydowany wzrost obrotów na dzisiejszej sesji,
3. Wybicie wszystkich średnich (krotko, średnio i długoterminowych) na wykresach dziennych i tygodniowych,
4. Zamknięcie dziś zaledwie 2 gr poniżej maksa dziennego mimo słabego rynku.

Zdecydowałem się również ustawić automat zakupowy dla kolejnej paczki (uśrednianie w górę) przy przekroczeniu poziomu 3,52. Rynek pokaże, czy miałem rację

Co dziś ciekawego na rynku?

Urośliśmy dziś na wszystkich indeksach poza spółkami najmniejszymi. Niestety żaden wzrost nie przekroczył 1%. najmocniej oczywiście zyskał najpłynniejszy WIG20 (dzięki KGHM, PGE). Dzisiejsza sesja podobała mi się o wiele bardziej niż dotychczasowe, dużo spółek rosło i mimo, że na otwarciu zanosiło się na marazm, szybko pojawił się popyt i obroty na wielu walorach.

Znów wzrósł indeks CRB, kosmetycznie stracił dolar do złotówki. Trochę brakuje kontynuacji ruchu na ropie. Dziś w USA była ze względu na święto ograniczona aktywność inwestorów, dlatego tez indeks SP500 oraz pozostałe amerykańskie indeksy zanotowały neutralne zamknięcia.

Jutro powinniśmy mieć kontynuacje ruchu wzrostowego i mam nadzieję, że wraz z uzupełnieniem wzrostów na surowcach, BOVESPIE, indeksie rynków wschodzących o SP500, również nasz rynek dostanie przyspieszenia, a inwestorzy stwierdzą, że obecne ceny akcji są atrakcyjne. Na razie z zazdrością można jedynie patrzeć na dynamiczne zachowanie indeksów np. w Chinach, Indiach i Turcji. Inwestorzy na GPW po prostu muszą znów przestać się bać, tak aby zaczął wracać kapitał krajowy zwłaszcza do segmentu MISSP i oczywiście fundusze akcyjne, do których znów zaczęłyby napływać składki.

Więcej niż 50% szans na hossę.... !!!

Na wykresie SP500 (dziś USA wybroniły się ze sporego spadku kreśląc szpulkę z dłuższym dolnym cieniem, świadczącym o zebraniu przecenionych akcji) mamy teraz dwie opcje, które mogą rozstrzygnąć o przyszłości tego rynku w najbliższym czasie. Pierwsza opcja to podejście do górnego ograniczenia kanału wzrostowego, zawrót i podążenie do dolnej jego linii. Dla nas oznacza to spadek WIG20 średnioterminowego wsparcia trendu wzrostowego na poziomie ok. 2240. W przypadku drugiej opcji, czyli kontynuacji formacji oRGR z wybiciem linii szyi na poziomie 1130, to mielibyśmy wybicie kwietniowego szczytu i nowy, bardzo silny impuls wzrostowy. Jeśli się tak nie stanie, to realizuje się wariant spadkowy.

Na rynkach wschodzących (w tym naszym), sytuacja jest w kluczowym punkcie. Indeks rynków wschodzących wybił kanał wzrostowy i trójkąt rozbieżny. Jeśli uda się nam na najbliższych sesjach utrzymać wybicie będzie to oznaczało ważne i optymistyczne konsekwencje. Ruch boczny od początku 2010 roku jest wtedy korektą. To założenie jest bardzo optymistyczne, gdyż oznacza, że przed nami bardzo dynamiczny wzrost. Najpóźniej do poniedziałku indeks rynków wschodzących i SP500 powinny się określić. Jeśli wytrzymają wsparcia, czeka nas dynamiczna zwyżka. Jeśli padną, paniczna wyprzedaż. Konsekwencje obu wariantów są dla nas optymistyczne. W pierwszym przypadku można bezpiecznie zapakować się w dynamiczne i ryzykowne papiery. W drugim, zarobić na instrumentach dolarowych, spadku ropy i S na kontraktach terminowych.

Podsumowanie sesji 6.10.2010

Wczorajsza sesja zakończyła się wzrostem wartości mWIG40 i niewielką zmianą wartości pozostałych indeksów giełdowych. Po sesji dzisiejszej można odnieść wrażenie, iż rynek próbował odpoczywać. Mieliśmy niebezpieczną chwilę po gorszych danych z rynku pracy USA ale tylko chwilowo. Również USA notują niewielką przecenę, ale poza NASDAQ wszystko odbywa się w górnej części wtorkowych białych korpusów, zaś Dow nawet niewiele zyskał na koniec sesji. Trzeba zobaczyć, czy korekty przekształcą się w większy impuls w dół, ale wydaje się, że dopóki SP500 utrzymuje się nad poziomem 1150 punktów, preferowanym wariantem jest póki co ruch w górę. Na naszym rynku musimy się utrzymać powyżej poziomu 2620. Jeśli przy okazji obronimy górną linię kanału wzrostowego, z której indeks się wybił, będzie można bezpiecznie i na trochę dłużej znów otwierać pozycje akcyjne.

Jeżeli na rynku korekta nie zamieni się w wyprzedaż, szeroki rynek może mieć szansę mocniejszego i trwalszego ruchu.

Były komputerowe, czas na odzieżówki...

Idzie zima, czas się ubrać :D

W chwili obecnej kandydatami do mocnych wzrostów są spółki odzieżowe: VISTULA, PRÓCHNIK, BYTOM.

VISTULA: wybicie mocną, białą świecą z szerokiego trójkąta. Zamknięcie prawie na dziennym maksie. Nie udało się zrobić widełek, ale wszystko po S w cenie zamknięcia zostało po fiksie skupione i bardzo ładnie ustawiony kurs na jutro. Osobiście kupiłem pakiet po 2,76 i zobaczymy.... W dzisiejszym ruchu pokonaliśmy opór na poziomie 2,77. Bardzo wysokie obroty, pierwszy dzień wzrostów, wskazują, że będzie dobrze.

PRÓCHNIK: mocny ruch zaczął się 1 października, przy rosnących obrotach. Miałem tę spółkę przez chwilę w portfelu po 0,52. Sprzedałem... niepotrzebnie. Dziś odkupiłem po 0,58. Na tygodniowym mocna biała świeca i duże obroty. Została do pokonania średnia 200-dniowa na poziomie 0,63. Mam nadzieję, że jutro będzie po sprawie i testujemy szczyt na 0,75. Spółka jest po restrukturyzacji i wybiciu z długiego ruchu bocznego. Dodatkowo sprzyja fakt, że historycznie spółka w końcówkach roku wchodziła w trend wzrostowy, który wynosił jej kurs w górę ok. 350% :)))). Tu podobnie w końcówce dziś zostało skupione po cenie zamknięcia 300k akcji.

BYTOM: Dziś wybicie z trójkąta na tygodniowym i na dziennym. Jutro zamierzam kupić pakiet kontrolny, żeby zahaczyć cenę. Docelowo planuje zwiększyć zaangażowanie, jak kurs podejdzie wyżej i przetrawi informację o stracie netto 22,5 mln. Myślę, że kurs spokojnie może dojść w pierwszym impulsie do poziomu ok. 1,70. Potem możliwe 3,20... ale to dłuższy czas.

Podsumowanie sesji 04.10.2010

Dzisiejsza sesja jest bardzo trudna do rozgryzienia z kilku powodów. Przede wszystkim mocno wzrósł dolar, co sugeruje odpływ kapitału z naszego rynku. Ponieważ zbiega się to jednocześnie ze wzrostem naszego indeksu ponad poziom 2620 punktów (przy dość solidnym obrocie), rodzi to w moim odczuciu niebezpieczeństwo fałszywego wybicia. Trzeba sobie teraz zadać pytanie, czy czasem dzisiejszy wzrost nie został wykorzystany do zamknięcia długich pozycji i przegrupowania się na kontraktach na krótkie.

W końcówce sesji kontraktowej obserwowałem gwałtowny skok kontraktów z ujemnego poziomu na euforyczne zamknięcie. teoretycznie nic nie zapowiada osłabienia na jutrzejszej sesji. Indeks i kontrakty wyrysowały białe świece bez górnego cienia. Sugerują one dalszą determinację popytu do zdobywania kolejnych maksimów.

Jedyne, co mi nie pasuje i leży na wątrobie, to silne umocnienie dolara i spadek ropy, co w połączeniu z dość silnym jak na ostatnie sesje spadkiem indeksu SP500 (tuż pod oporem na 1150 punktów) sugeruje, że od jutra zaczniemy głębszą korektę.

Patrząc w momencie pisania tego posta na rynek walutowy on-line, cały czas obserwuję walkę pary usd/pln pod poziomem 2,90. Jestem bardzo ciekawy rozstrzygnięcia tej próby sił. Ropa również męczy się w okolicach poziomu 81,60 i mam nadzieję, że z konsolidacji uda jej się wyjść górą. Miedź na wykresie godzinowym wyrysowała podwójny szczyt, ale jej notowania sa tak wysokie, że korekta dla schłodzenia wskaźników byłaby wskazana. Jeżeli jutro kontrakty na amerykańskie indeksy byłyby notowane na plusie, jest szansa, że jedyny spadek będziemy oglądać na otwarciu. silnym wsparciem dla indeksu pozostaje teraz poziomu 2620, ale patrząc na szerokość rynku przy jego dzisiejszym wybiciu oraz skalę wzrostu, obawiam się, że jego obrona może zakończyć się porażką, wyzwalając korektę.

Jeżeli ktoś teraz chce inwestować w akcje, polecam DT i spółki spekulacyjne, które ze zmian głównego indeksu zwykle niewiele sobie robią, ewentualnie NC, gdzie często przenosi się kapitał, kiedy rynek podstawowy jest słaby.