Podsumowanie sesji 30.08.2010

W dniu dzisiejszym na wartości zyskały indeksy spółek mniejszych i średnich. Czyżby rodzime fundusze włączyły się do gry na naszym parkiecie? Oby tak właśnie było. Za nimi przyjdą bowiem pieniądze drobnych inwestorów i udziałowców funduszy akcyjnych.

Na wartości stracił jedynie WIG20 (-0,68%), ale przy tak małych obrotach, że nie można interpretować tej sesji inaczej niż korekcyjną. Jedyne co mnie martwi, to spadek ropy i wzrost dolara. jako korekta po wczorajszym wzroście, zdecydowanie zbyt głęboki. Pocieszeniem jest fakt wybicia na indeksie surowcowym CRB, co pozytywnie nastraja do rynków surowcowych.

Jutro dość istotna sesja. Ważne będzie, jak na otwarciu rynek zareaguje na korektę w USA oraz na wyniki spółek. Wiele z nich bowiem ma datę publikacji wyników za I półrocze wyznaczoną na 31.08.2010. Może też fundusze pokuszą się o windows dressing :)

Podsumowanie sesji 27.08.2010

Podobno rynek czekał na dane o amerykańskim PKB. Jak się okazało, nie o to chodziło. Chodziło o to, jak zacznie SP500 i co powie Ben :). Zaczęło się na plusie, potem pod kreską, co nie przeszkodziło WIG20 na fiksingu podskoczyć do +1,25%. Mamy więc białe korpusy na wszystkich indeksach w Warszawie. 

Kiedy piszę tego posta, mocno zyskują surowce oraz SP500 i pozostałe amerykańskie indeksy. Jeśli USA nie zmarnuje tego dorobku do końca swojej sesji (a oni to bardzo lubią takie niespodzianki robić). Dolar do złotówki z kolei mocno zszedł pod kreskę, sugerując napływ kapitału na nasz rynek. Generalnie hossa na rynkach surowcowych ma szansę być podtrzymana. A to z kolei świadczy bardzo dobrze o naszym surowcowym rynku. Przyznam, że nerwowa dziś była sesja, zwłaszcza, że mamy płytki rynek, małe obroty, a animatorzy robią, co chcą z akcjami. Kiedy zacznie się normalny impuls wzrostowy (zapewne po przejściu poziomu 2500 punktów) powinny włączyć się fundusze i stojący z boku. Po przejściu zaś 2600 punktów wszyscy rusza na zakupy i wtedy profesjonaliści powoli zaczną sprzedawać, kiedy siłą rozpędu i pieniędzmi drobnych graczy będziemy dalej rosnąć.

Jeśli dziś SP500 utrzyma się solidnie powyżej kreski, zbuduje solidną podstawę pod prawe ramię oRGR. Dzięki temu cykl wzrostowy na rynku ma szansę być przedłużony o kilka tygodni. Myślę, że mamy korektę już zakończoną. W tej chwili nie widzę już zagrożeń dla wzrostów (oczywiście jeśli nic się nie wydarzy niespodziewanego).

P.S. Jest godzina 23.05. Zerkam na indeksy amerykańskie i co widzę? SP500 +1,66% Nasdaq +1,65%, Dow +1,65%, ropa +3,38%, miedź +2,68%, USD/PLN -0,69%. Będzie grubo w poniedziałek Panie i Panowie. Na SP500 solidnie podbudowaliśmy prawe ramię oRGR. Wybicie formacji pewnie zbiegnie się z wyjściem WIG20 nad 2500 punktów i będzie dynamiczne.

Hawe - uzupełnienie

Na dzisiejszej sesji powstała trzecia już czarna świeca (mimo świetnych wyników). Jej korpus oparł się na średniej 15-dniowej ważonej. Jeśli jutro nie nastąpi odbicie, SL zamknie mi pozycję. Wtedy trzeba będzie poczekać zapewne do zejścia do poziomu średniej ważonej 45-dniowej (na dziś ok 3,46) i tam wypatrywać oznak wzrostu.

Nadal utrzymuję, że wybicie poziomu 3,96 (które nastąpi), wyzwoli silny impuls wzrostowy. Ale być może nie z obecnego pułapu cenowego. I dopiero przy mocniejszym rynku.

A może czeka nas nawet zejście do linii trendu wzrostowego (3,20).

Podsumowanie sesji 26.08.2010

Dziś korelacja indeksów w USA z ropą, surowcami i dolarem się rozjechała. Na koniec SP500 zrobił czarną świecę w obrębie wczorajszej. Razem z wczorajszym młotem mamy równowagę popytu i podaży. Jeżeli to się utrzyma, SP500 powinien wesprzeć pozostałe rynki akcji. 

Odmienne zachowują się surowce. Wzrost miedzi i ropy powinien pozytywnie oddziaływać na spółki surowcowe z WIG20. Eurodolar buduje biały korpus, zaś spadki na parze USD/PLN sugerują napływ kapitału na nasz rynek. Z kolei formacje odwrócenia na spółkach mniejszych i średnich są dużo lepiej widoczne po dzisiejszej sesji. Z tego wynika, że umarzania jednostek funduszy już nie ma bo to one głównie grają na małych i średnich spółkach. Do tego potrzeba jednak potwierdzenia w postaci jutrzejszych wzrostów w segmencie MiSSP.

Zastanawiam się jedynie, na ile dzisiejsze zamknięcie WIG20 będzie miało wpływ na jutrzejsze notowania. Zdarzyło się już, że korelacja się rozjeżdżała. Jeśli jutro kontrakty na amerykańskie indeksy z rana i w trakcie naszej sesji będą neutralne lub na zielono, może się okazać, że WIG20 bez stresu przełknie dzisiejszą sesję w USA.

Podsumowanie sesji 25.08.2010

Dziś reakcja amerykańskiego rynku na gorsze dane była wyjątkowa. Po ich opublikowaniu indeksy wzrosły. To pociągnęło za sobą lepsze zakończenie notowań naszym parkiecie. Wiele spółek na wykresach dziennych wyrysowało świece młoty lub szpulki z dłuższymi dolnymi cieniami. Widać wyraźnie, że na obecnych poziomach akcje są chętniej kupowane. To dotyczy się między innymi Hawe, CIA oraz Rubicon.

Dolar zakończył notowania na minusie, co może być potwierdzeniem wczorajszej spadającej gwiazdy i sygnałem bliskiego końca korekty na rynku akcji. Po danych bliskich oczekiwaniom wreszcie poprawnie zachowuje się ropa. Na chwilę pisania tego posta zyskuje +0,50% co jest dobrym sygnałem dla polskiego rynku. Powinno to wspomóc jutro notowania spółek paliwowych.

Powiem szczerze, że nawet zejście do okolic 2350 na WIG20 i 1010 na SP500 nie oznaczałoby zmiany trendu na spadkowy. Jednak w tym przypadku warto z kapitałem stanąć z boku i poczekać, aż rynek zacznie się podnosić. Wtedy akcje nie będą obciążone spadkami.

Czekam jeszcze na zakończenie sesji w USA gdzie indeksy jakoś specjalnie nie palą sie do rajdu na południe. Zwłaszcza nasdaq, który był już na plusie.

Grajewo

Kurs spółki notuje stabilny wzrost i jest w dość silnym trendzie wzrostowym. Na wykresie dziennym mamy konsolidację w dość wąskim przedziale 11,85-12,59. W momencie pisania posta, przy słabym rynku, kurs spółki tkwi w miejscu przy dość niskich obrotach. Spółka nie jest z przyszłościowej branży, jednak jej stabilny wzrost i niepodatność na rynkowe zawieruchy robi na mnie wrażenie. Widać wyraźnie (patrząc na obroty ostatnio), że mieli się większa ilość akcji niż zwykle.

Na interwale tygodniowym w dłuższym terminie (kilka tygodni-miesięcy) jest duże prawdopodobieństwo wybicia formacji płaskiego podwójnego dna (poziom 17,50). Skutkować to może bardzo silnym sygnałem kupna w dłuższym terminie i wzrostem do poziomów ze szczytu hossy.

Podsumowanie sesji 24.08.2010

Wiele osób zupełnie niepotrzebnie wykazało się nerwowością podczas dzisiejszej sesji zamykając pozycje (plus SL) i przyczyniając się do spadku WIG20 poniżej poziomu 2440 punktów. Ponownie przypominam, że średnio-terminowo sygnał sprzedaży padnie dopiero po wyłamaniu poziomu 2240 punktów w cenach zamknięcia i na dużym wolumenie.

Rynek wykonał wg mnie dziś klasyczne "strząśnięcie podaży" zwłaszcza, że pod koniec naszej sesji zaczął się umacniać eurodolar, osłabiać dolar... a sami Amerykanie zareagowali dużo spokojniej niż Europa.

W tej chwili eurodolar nadal się umacnia, zaś relacja pary dolar i złoty zakończyła się wygraną naszej waluty. zapewne ktoś musiał na forexie wymienić USD na złotówki, żeby dokupić kolejną transze spadających akcji na GPW. Nadal obowiązują długie pozycje w akcjach, zwłaszcza, że 31.08 większość firm publikuje raporty kwartalne lub półroczne i podobnie jak w USA mogą one pozytywnie wpłynąć na wyceny akcji.

sWIG i mWIG

Te dwa indeksy to indeks najmniejszych spółek i średnich spółek. Maja one często charakter wyprzedzający w stosunku do WIG20 i szerokiego rynku. To na tych spółkach koncentruje się rodzimy kapitał i drobni inwestorzy, ale często też fundusze.

Po wczorajszej sesji zwłaszcza sWIG ma wyjątkowo byczy obraz gdyż wybił długim białym korpusem bez górnego cienia  opór na poziomie ok. 11.883 punktów. Wybicie kwietniowe szczytu dałoby silny impuls kupna dla spółek z tego segmentu w średnim terminie.

Podobnie mWIG... w tym przypadku wybicie poziomu 2583 na interwale tygodniowym powinno skłonić do zakupów inwestorów z dłuższym horyzontem inwestycyjnym. Na wykresie wyraźnie widać opór, którego pokonanie wyzwoli silniejszy impuls wzrostowy dla tego segmentu.

Podsumowanie sesji 23.08.2010

W dniu dzisiejszym po świecy młot na WIG20 w piątek, mamy dziś biały korpus na wyższym obrocie. Wybicie poziomu 2500 będzie oznaczało negację formacji RGR, która straszy byki w krótkim terminie i przyczyni się do zdynamizowania trendu wzrostowego.

Co najbardziej cieszy, to małe i średnie spółki, których indeksy już wybiły ostatnią konsolidację górą, co zapowiada, że krajowy kapitał jest gotowy kupować akcje. W średnim terminie nadal obowiązują długie pozycje i dopiero zejście poniżej poziomu 2240 na WIG20 odwróci ten trend. Na moment pisania tego posta SP500 zachowuje się neutralnie. Nie pomaga, ale tez nie przeszkadza w perspektywie jutrzejszej sesji.

Równie pro-wzrostowy prezentuje się szeroki rynek. Indeks WIG nie zszedł nawet do linii trendu średnioterminowego. Do pełni szczęścia brakuje umacniających się surowców i słabnącego dolara.

Magna

Wiem, że paru techników obserwuje tę spółkę... ja w tej chwili widzę ruch do górnego ograniczenia drugiej ramki. W piątek spółka prawie się wybiła w górę, był momentami całkiem spory wzrost na solidnym obrocie, niemniej jednak biała świeca z krótkimi cieniami wygląda popytowo. Generalnie obroty na spółce nie porażają, ale skok obrotów w momencie przeskoczenia do nowej, wyższej ramki na początku sierpnia wskazuje, że coś się na spółce dzieje i to może być cisza przed burzą. Patrząc na układ ramek i piątkowy wzrost, skłaniam sie raczej ku ruchowi w górę. 

Na wykresie tygodniowym widać wyraźnie jej potencjał, zwłaszcza, że spółka nie wykorzystała tak naprawdę okresu mini-hossy, który rozpoczął się w lutym zeszłego roku.

Ambra i dobra baza pod wybicie

Spółka wybiła się ponad ostatni lokalny szczyt w piątek. Co ważne, jest silniejsza od rynku, który w tym czasie spadał. Jak widać na wykresie, jesteśmy blisko wybicia z dość głębokiego spodka przy cenie 10,30 zł. Zasięg formacji to ok. 20-21 zł (przynajmniej). Spółka ma dobre wyniki, więc z tej strony zagrożenia nie ma. Od lutowego dołka 2009 spółka zaliczyła stabilny i silny wzrost, który wcale nie zamierza słabnąć. Wraz z umocnieniem rynku i wybiciem ponad wspomniany opór ruch do góry powinien ulec przyspieszeniu.

Podsumowanie sesji 20.08.2010

Po piątkowej sesji postanowiłem zerknąć na wykres SP500 i co zobaczyłem? Piękny młot z dolnym cieniem po luce bessy. Otwarcie sesji w USA na plusie w poniedziałek będzie potwierdzeniem tej formacji. Powinniśmy również zobaczyć wzrost na rodzimym rynku. Uważam, że w tym impulsie pokonamy poziom 2600 punktów.

Nasz rynek jest niżej niż pozostałe rynki wschodzące i po ostatniej korekcie ceny akcji dla zagranicznego kapitału są na atrakcyjnym poziomie. WIG20 obronił sierpniowe dno, podobnie SP500 obronił poziom 1060 punktów.

Podsumowanie sesji 19.08.2010

W dniu dzisiejszym rynek zareagował bardzo negatywnie na gorsze dane z USA. Część strat została odrobiona w końcówce fundując czarnej świecy dolny cień. Osłabia to negatywną wymowę. Niemniej jednak jeśli USA nie zdołają odrobić choć części strat, jutrzejsze otwarcie może być niewesołe.

Indeks rynku szerokiego jest w dużo lepszej sytuacji (mniejsze, wręcz kosmetyczne spadki dzisiaj). Cieszy dość mocna postawa małych spółek (-0,06%) i średnich spółek (+0,03), co świadczy o mniejszej nerwowości i chęci do inwestowania wśród krajowego kapitału przy słabszym rynku największych spółek.

Jednak z racji słabszego rynku i nerwowego zachowania kursu tej spółki, zacieśniłem SL na swojej największej pozycji (Optimus). Dzisiejszy spadek kursu przy sporych obrotach to zapewne efekt sprzedaży akcji spółki przez p. Jakubasa. No cóż, jego prawo. Ktoś te akcje kupił i w średnim terminie na tym wygra, zwłaszcza jak wyjdzie Wiedźmin 2 i Two Worlds 2. Nawet p. Jakubas nie wie, jak się będzie zachowywał kurs Optimusa w perspektywie kilku tygodni (miesięcy) zaś jego wpływ na kurs jest chwilowy.

Zanosi się również na lepsze wyniki w II kwartale (publikacja 31.08.2010). Prawdą jest, jakoby kurs wzrósł prawie 100% od czerwca. Należy jednak pamiętać, że dopiero wyjście nad poziom 1,90 wybiło walor z długoterminowego spodka. Dopiero pokonanie w dół tego poziomu w cenach zamknięcia odwracałoby impuls wzrostowy w średnim terminie. Nie wiem, jaki jest docelowy poziom wzrostu nie wiem, czy się zrealizuje. wszystkie czynniki, jakie biorę pod uwagę (obroty, stały wzrost kursu od czerwca, wybicie spodka, fundamenty, perspektywiczna branża) wskazują na średnio i długoterminowy potencjał tej inwestycji. Jeśli jednak się mylę, zacieśnienie stopa pozwoli mi wyjść bez straty na kapitale. Jeśli kurs będzie chciał powrócić do wzrostów, odkupię akcje. 

Podsumowanie sesji 17.08.2010

Sesja zakończyła się niewielkimi wzrostami wszystkich głównych indeksów na GPW.

SP500 dziś na zamknięciu zyskał 1,22% tworząc biały korpus (trochę szkoda, że z górnym cieniem) ale jest to sygnał dla inwestorów, że należy się spodziewać dalszego umocnienia.

Surowce zyskują na wartości (miedź i ropa), zaś dolar spada, więc nasz rynek również powinien mocniej wzrosnąć na najbliższych sesjach. Patrząc na zachowanie spółek z WIG20 i ich obraz techniczny, wydaje mi się że powinniśmy solidnie oddalić się na północ od poziomu 2600 punktów. Pytanie, czy starczy czasu w cyklu wzrostowym, ale niczego nie można wykluczyć. Póki co scenariusz wzrostowy vs ryzyko zajęcia długiej pozycji zdecydowanie faworyzuje posiadaczy akcji.

Beef-San... zamknięcie pozycji

Dziś zlecenie SL na 1,69 spowodowało automatyczną sprzedaż pakietu po średniej cenie 1,66. Analizując transakcję, zapisałem sobie w kalendarzu pod dzisiejszą datą średnią cenę wejścia i wyjścia oraz błędy popełnione przy transakcji.

Po wczorajszej świecy (wisielec) oraz z uwagi na zaawansowany trend (ryzyko znacznie wzrosło), powinienem był podnieść poziom SL na 1,80 czyli 1 gr poniżej dolnego cienia wczorajszego wisielca.

Na spółce osiągnąłem pokaźny zysk, ale mógłbym go zmaksymalizować, podnosząc poziom obrony przed dzisiejszą sesją.

Zalecam spisywanie i analizowanie swoich błędów. Dzięki temu każdy codziennie staje się lepszym inwestorem niż wczoraj.